皇御金评

铸博皇御贵金属金评:关注黄金多头能否持续

2017年11月02日

基础面

国际现货黄金周四(11月2日)亚盘初小幅上涨,盘中最高触及1281.23美元/盎司,昨日周三(11月1日)由于美国经济数据表现靓丽提振美元,金价曾短线下挫至1272美元附近,但随后美联储如期宣布维持利率不变,金价展开反弹,最终收涨在1275美元上方。周四凌晨美联储决定仍将利率上限维持在1.25%不变,维持贴现利率在1.75%不变,委员们一致同意此次利率决定。声明表示,尽管飓风带来一定影响,但是经济稳健复苏,就业增长稳固,失业率降低,家庭支出温和扩张,企业固定投资持续扩张,中期通胀稳定在2%。美联储重申近期经济前景面临的风险大体均衡,但剔除食品和能源价格的通胀依然疲软,基于市场的通胀补偿指标依然较低,尽管9月飓风提振整体通胀,汽油价格上升,但核心通胀依然疲软。预计经济状况仍将以循序渐进加息的方式发展。声明称,从10月开始的缩表进程正在推进中,并表明仍在12月升息的轨道上。决议出炉之后,金融市场走势震荡:美元先抑后扬,现货黄金则先涨后跌。周四市场正在等待美国总统特朗普宣布重大的财政计划以及美联储下任主席提名。

美国总统特朗普将于本周公布美联储主席人选。不过据《华尔街日报》周三(11月1日)援引消息人士报道,白宫已经通知美联储理事鲍威尔,将提名其为下一任美联储主席。随后彭博和路透两大通讯社也传出消息称,特朗普计划提名鲍威尔为下任美联储主席。《华尔街日报》称,美国总统特朗普与美联储理事鲍威尔曾在周二(10月30日)进行谈话。该报还指出,特朗普上周六(10月28日)就已选定鲍威尔接替现任主席耶伦。耶伦担任美联储主席的任期将于2018年2月到期。白宫将于本周四(11月2日)公布正式的提名声明,但提名人选仍然需参议院的确认。现年64岁的共和党人鲍威尔曾于2012年被美国前总统奥巴马任命为美联储理事,之前他担任小布什政府时期的美国财政部助理部长和副部长,负责银行和国债市场。鲍威尔的一生大部分时间都在私募股权行业工作,并曾于1997年至2005年在私募股权巨头凯雷集团担任合伙人。与其他几名热门候选人不同的是,鲍威尔并非经济学家,也未获得经济学博士学位。因此若他成功当选下一届美联储主席,将打破美联储前三十年的传统。

自2015年12月以来美联储已经四次加息,近期美联储开始缩减其4.5万亿美元资产负债表。同时,美联储还在本周四凌晨最新的利率决议上宣布维持利率不变,表示美国经济“稳健”增长,劳动力市场继续增强,且对近期遭受飓风的影响轻描淡写,表明仍在12月升息的轨道上。鲍威尔最近一次就货币政策发表演讲还是在今年6月份。鲍威尔当时对纽约经济俱乐部表示:“我们经济的健康状况和良好的前景表明,联邦公开市场委员会(FOMC)应该继续实行货币政策正常化的过程。委员会在加息方面一直有耐心,而这种耐心已经获得了回报。”鲍威尔眼下可能会保持渐进、但谨慎的加息进程,同时关注通胀。目前美国通胀率仍然低于美联储2%的目标。

据CME美联储观察工具,FOMC利率决定发布后,美联储12月加息25个基点至1.25%-1.5%区间的概率为96.2%,较之前的95.2%有所提升,明年3月至该区间的概率为57%,较之前的55.3%有所提升。彭博称美联储决议内容暗示,12月加息仍在计划当中。华尔街日报评论认为,美联储政策声明中称“尽管飓风影响但经济稳健复苏”,相较于此前“经济温和复苏”的表态,显示了美联储对经济发展前景更为乐观。因此,声明的发布对黄金仍是构成一定的压力。黄金在过去两周因美元上涨而下跌,上周五降至三周低位。目前尽管价格已经回升,但本周迄今为止,仍低于15美元/盎司的盘整范围,目前美国货币政策的下一步方向,12月加息应该是大概率事件,黄金下一步的走势仍将受到压制。目前黄金将保持宽幅震荡。

本周的压轴大戏自然要属于周五(11月3日)的美国10月非农就业报告,市场普遍预计此次非农报告可能会在9月报告之后出现大幅反弹。周三(11月1日)民间就业服务机构ADP称,10月美国民间雇主新增23.5万个就业岗位,提振了对周五公布的非农就业报告将会十分强劲的预期。作为最重磅的非农前瞻指标,且素有小非农之称的ADP就业报告显示,美国10月ADP就业人数增加23.5万,为七个月以来最大增幅,预期增加20.0万人,表明美国的就业市场依然强劲。ADP就业数据公司副总裁表示,虽然由于天气原因,服务业部门上个月受到严重打击,但我们看到专业服务,特别是高薪专业技术职务的大幅增长。整体来看,此次ADP就业报告表现靓丽,意味着此前飓风季给美国经济和就业市场带来的负面影响已经在迅速消退。随着就业市场的紧缩,雇主面临着难找熟练工的挑战。ADP的结果也说明,政府将于周五发布的报告将显示10月非农就业反弹。本周五美国将公布10月非农就业报告。目前市场预计10月非农将大增31.5万人,前值为减少3.3万人,10月失业率料录得4.2%。

截至北京时间周四(11月2日)04:59,11月1日纽约商品交易所(COMEX)2017年12月期金成交量为377068,11月1日未平仓合约减少5790手。

全球8大主要黄金ETF的监控数据显示,截至2017年11月1日,全球8大黄金ETFs持仓总量为1420.154吨,较上一交易日减少1.182吨。

技术面

黄金方面

黄金日线昨日收上影线较长小阳线,最高1280.68,最低1267.82,涨幅+0.26%。

黄金日图中均线依旧呈空头排列,目前面临MA30压制,MACD绿色动能柱缩量零轴,处BOLL中轨下方,4小时均线下方粘合支撑,MACD红色动能柱持续放量,处BOLL上轨下方,1小时周期均线发散支撑,MACD红色动能柱小幅放量,位于BOLL上轨下方。昨日FED决议如预期保持原有利率不变,但强调今年内有望再度加息,目前关于美联储主席之选是鲍威尔的论调非常强盛,故黄金借此得到一定支撑呈现上扬,今晚还有英国央行利率决议,届时可多加关注。目前黄金交投于关键压力位下方,建议如果欧盘多头难有表现,依旧保持高空思路为主。

黄金4小时图

黄金日内操作建议:

空单

1283.5附近做空,止损3美金,目标1280-1275-待定。

多单:

激进:1274附近轻仓短多,止损3美金,目标1277-1283-1290附近。

【以上观点属个人建议,仅供参考。建议投资者朋友保持乐观谨慎态度,根据具体盘面来具体分析应对。】

消息面

2017年11月2日 周四

① 14:45 瑞士10月消费者信心指数

② 16:15 瑞士9月实际零售销售年率

③ 16:50 法国10月制造业PMI终值

④ 16:55 德国10月季调后失业人数、德国10月季调后失业率、德国10月制造业PMI终值

⑤ 17:00 欧元区10月制造业PMI终值

⑥ 19:30 美国10月挑战者企业裁员人数

⑦ 20:00 英国央行公布利率决议、会议纪要及通胀报告

⑧ 20:30 美国至10月28日当周初请失业金人数

⑨ 20:30 英国央行行长卡尼召开新闻发布会、美联储理事鲍威尔参加替代参考利率委员会圆桌会议

⑩ 21:00 美国众议院公布关于税制全面改革的提案

? 次日00:15 纽约联储主席杜德利在替代参考利率委员会圆桌会议发表总结谈话


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