皇御金评

2017-10-23 铸博皇御贵金属金评:美联储主席之争愈加疯狂,税改再添压制,看本周黄金是否延续下跌

2017年10月23日

基础面

国际现货黄金周一(10月23日)亚盘初期延续上周五的跌势跳空低开,试探1274.14美元/盎司低位,并现交投于此位附近。上周美国参议院投票通过预算决议案,允许税改在未来十年新增1.5万亿美元赤字,打通了迈向税改的关键一步,有了预算决议,特朗普税改就能启动特殊立法程序。受此消息提振,美股及美元双双上涨,市场风险情绪回升,同时上周五日内公布的美国9月成屋销售总数年化为539万户,高于前值和预期。目前飓风艾尔玛和哈维的影响已经开始消散,德州休斯敦的房产销售快速恢复,上周五美盘中金价也一度出现跳水行情,最低下探至1277.81美元/盎司,但因成屋供应不足以满足需求,房产销售总体疲弱。

本周金融市场将继续跌宕起伏,美元仍旧受美联储(FED)新任主席人选的猜想所主导。上周先有报导称美国总统特朗普青睐比耶伦更为鹰派的斯坦福大学教授泰勒出任下一任美联储主席,这引发美元大幅飙涨。但之后又有报导称特朗普倾向于提名美联储理事鲍威尔,美元随之走软。

上周一(10月16日)据称,美联储主席人选之一、斯坦福大学经济学家泰勒上周在白宫与美国总统特朗普进行了一个小时的面谈,并给后者留下了一个好印象。泰勒主张根据规则来制订货币政策,根据他的公式,即“泰勒规则”,联邦基金利率应该远高于目前1.0-1.25%的目标区间。因市场猜测美国总统特朗普青睐提名更为鹰派的泰勒为美联储主席人选,美元指数周中受助升至逾1周高位93.79。而上周四(10月19日)纽约时段美国政治新闻网站援引三位政府官员报导称,特朗普倾向于提名鲍威尔担任美联储主席。受该消息影响,美国公债收益率回跌且美元走软,美元指数由升转跌,最低一度触及93.07。现年64岁的鲍威尔曾在凯雷集团担任合伙人,对于金融市场、法律结构、危机处理等等的理解是美联储高官中最有经验的一位。市场认为,鲍威尔的政策立场没有像美联储前任理事沃什和经济学家泰勒那么鹰派。如果鲍威尔当选,可能不会偏离美联储当前政策立场太远。此外,美国财长努钦也看好鲍威尔。据报道,美联储理事鲍威尔目前是美联储主席的“领跑候选人”,而美国总统特朗普可能最早于本周宣布其决定,届时金融市场上一大不确定性也将得以消除。

其次美国参院通过预算案的消息传出,这为特朗普税改扫清了一大障碍。美国参议院上周四(10月19日)以51票对49票的投票结果批准2018财年预算案,这将为共和党在不需要民主党支持的情况下推进减税措施铺平道路。受此影响,美元再度上扬至93.8高位,美债收益率亦上升。

与此同时,近期政治局势动荡也成为市场的“忧患焦点”,加泰罗尼亚独立事件愈演愈烈,该地区和西班牙当局争锋相对,互不相让,政局冲突加剧。上周四(10月19日)西班牙中央政府和加泰罗尼亚地区之间的政治对峙形势达到前所未有的紧绷程度,西班牙政府称将在周六(10月21日)根据宪法启动暂停加泰罗尼亚自治权的进程,而加泰罗尼亚则暗示将于本周宣告独立。西班牙首相拉霍伊周四祭出了他最具杀伤力的法律武器,启动了根据西班牙宪法第155章之规定直接控制加泰罗尼亚政府的进程。当地自治政府主席普伊格蒙特早些时候警告说,此举可能迫使这个区域单方面宣布独立。这将是西班牙自1970年代末回归民主制度以来从未出现过的情况。加泰罗尼亚政府发言人接受电话采访时拒绝置评可能宣布独立的时机,称独立运动依然纪律严明,并全力支持当地政府。熟悉他们计划的一位人士透露,主要独派政党的资深议员将于本周一(10月23日)齐聚加泰罗尼亚议会,讨论该运动的潜在空间。这位不愿具名的知情人士说,政治领导人们担心的是,若不能迅速跟进10月1日非法公投的结果,他们可能会失去对草根激进派的控制。

据日本当地媒体称,安倍所属自民党领导的执政联盟在众议院465个席位中共赢得312个席位,保住了三分之二的“超级多数”优势。这一重大胜利令2012年12月上台的安倍晋三更有希望在明年9月赢得党魁第三个任期,继续领导自民党3年,并成为日本在任时间最长的首相。这也意味着以超宽松货币政策为核心的“安倍经济学”增长策略或将延续。大选的最终官方结果料将于周一(10月23日)上午出炉。

截至北京时间上周六(10月21日)04:59,10月20日纽约商品交易所(COMEX)2017年12月期金成交量为308985,10月20日未平仓合约减少1238手。

全球8大主要黄金ETF的监控数据显示,截至2017年10月20日,全球8大黄金ETFs持仓总量为1420.919吨,较上一交易日增加1.19吨。

技术面

黄金方面

黄金日线上周五收中大阴线,最高1290.90,最低1277.81,跌幅-0.73%。

日线图中金价今日亚盘延续上周五的跌势跳空低开,早间最低下探1274美元/盎司一线,目前日图中均线上方形成粘合压制,MACD绿色动能小幅放量,处BOLL中轨下方,RSI指标处50下方,4小时均线上方亦是粘合压制,MACD绿色动能开始放量,处BOLL下轨附近,1小时周期均线空头排列,MACD绿色动能柱持续放量,位于BOLL下轨附近。尽管有地缘政局不稳因素,金价上周依旧未能攻破1300美元/盎司。此外,本周美联储理事鲍威尔成为下任主席的行情再度看涨,加上西班牙政府扬言会收回加泰罗尼亚自治权,使得股市出现震荡,虽为市场上的避险资产价格带来支持,但市场避险情绪明显有降温迹象,而美国总统特朗普减税计划有望成功,是目前市场中拖累金价下滑的因素之一。整体市场依旧存在继续下修的风险,故建议投资者逢高空操作为主。但今日消息面较为清淡,稳健型投资者可观望等待机会。

黄金4小时图

黄金日内操作建议:

空单

激进:1278.5附近做空,止损3美金,目标1273-1268-1260附近。

稳健:1282附近做空,止损3美金,目标1279-1273-1268-1260附近。

【以上观点属个人建议,仅供参考。建议投资者朋友保持乐观谨慎态度,根据具体盘面来具体分析应对。】

消息面

2017年10月23日 周一

① 09:30 国家统计局公布2017年9月份70个大中城市住宅销售价格变动情况

② 18:00 英国10月CBI工业订单差值

③ 20:30 加拿大8月批发销售月率              

(注:新西兰因劳动节休市一日。)


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