皇御金评

2017-10-20 铸博皇御贵金属金评:黄金的一切上涨源于不稳定

2017年10月20日

基础面

国际现货黄金周五(10月20日)亚盘初于1290美元/盎司高位盘整后出现小幅回落,目前交投于1284美元/盎司附近。昨日金价自低位大幅反弹,美市盘中最高上探至1289.88美元/盎司,昨日金融市场中美元及美股均停止上涨转而走跌,美元终结四连阳走势,美10年期国库券收益率下跌2个基点,投资者返回安全的债券。昨日市场再度爆发地缘政治风险,报道称加泰罗尼亚自治区可能在下周宣布独立,欧洲政局或将再度陷入震荡。周四特朗普对五位美联储主席人选面试全部结束,美媒称,他倾向提名美联储理事鲍威尔,因其是民主党和共和党两党均欢迎的人选,提名时遇阻的可能性较小。鲍威尔的立场略偏鸽派,和耶伦类似,对黄金有一定的利好。日内公布的系列美国数据喜忧参半,美国当周首次申请失业救济人数为22.2万人,低于预期的24万人和上周的24.3万人,创四十五年来最低;美国10月费城联储制造业指数为27.9,高于前值和预期;美国9月谘商会领先指标月率下跌0.2%,低于前值和预期。

由于第三季度业绩披露令人失望,全球股市创下创历史新高之后大幅下挫,欧洲股市也录得近两个月来最大跌幅。同时还有地缘政治的担忧,使得投资者转向避险资产。从地缘政治方面来看,能直接推动金价的主要还是朝鲜危机,但目前似乎有些缓解。从美国经济的基本面来看,经济的发展势头还是很强劲的,尤其在就业方面,会给黄金带来下行压力。周三美国利率期货小幅下挫,在美联储的褐皮书发布之后,市场仍然看到美联储将在12月份有80%加息的机会。因此,目前缺乏避险需求与预期较高的利率衡量相结合,如果黄金仍然低于1300美元/盎司,在未来依旧存在一定的下修风险。所以做多黄金仍需谨慎。

加泰罗尼亚地区主席回复西班牙首相拉霍伊,称除非西班牙同意谈判,否则加泰罗尼亚可能宣布独立。然而路透报道,加泰罗尼亚自治区主席普伊格蒙特尚未对是否发出独立声明做确切阐述。加泰罗尼亚自治区主席周四表示,若中央政府未与加泰罗尼亚召开会谈,地方议会可能就正式宣告自西班牙独立进行表决,不顾放弃独立要求的最后摊牌期限。“若政府持续阻碍对话并持续施压,加泰罗尼亚议会若认为时机已到,将就正式宣布独立进行表决。”伊格蒙特致函西班牙首相拉霍伊时表示。伊格蒙特在当地时间早上10点前数分钟才公开这封信函;拉霍伊要求在今日当地时间早上10点前,就上周的模糊宣告是否为承认独立明确表态。路透消息表示,在接受加泰罗尼亚地区领导人信函后,西班牙内阁将于周六触发宪法第155条,暂停加泰罗尼亚地区自治权。此外,外媒指出,西班牙加泰罗尼亚自治区主席的选择,将导致加泰罗尼亚自治区政府大乱;西班牙政府将继续推进暂停加泰罗尼亚自治权的努力。

因美股缩减盘初的跌幅,公债收益率跌势受限,且市场猜测美国总统特朗普对五位下任美联储主席候选人的想法:现任美联储主席耶伦、白宫国家经济委员会主任柯恩、前美联储理事瓦尔许、美联储理事鲍威尔和斯坦福大学经济学教授泰勒。昨日特朗普和耶伦会面,预期特朗普将在未来数日公布美联储主席人选的决定。耶伦的任期将于明年2月结束。但目前特朗普倾向鲍威尔出任下一任美联储主席,而市场普遍认为鲍威尔属于政策鸽派,鲍威尔可能会延续现任美联储主席耶伦的立场,坚持联储逐步加息和放松金融监管的政策。

截至北京时间周五(10月20日)04:59,10月19日纽约商品交易所(COMEX)2017年12月期金成交量为345970,10月19日未平仓合约减少3770手。

全球8大主要黄金ETF的监控数据显示,截至2017年10月19日,全球8大黄金ETFs持仓总量为1419.729吨,较上一交易日增加1.5吨。

技术面

黄金方面

黄金日线昨日收中阳线,最高1290.16,最低1276.58,涨幅+0.60%。

日线图中金价昨日自1260/1305的61.8%回调位处大幅反弹,结束三连阴走势,目前交投于1284美元/盎司附近,目前MACD红色动能缩量至零轴,处BOLL中轨附近,RSI指标处50下方,4小时均线上方部分压制,MACD红色动能放量减缓,处BOLL中轨略下方,1小时周期MACD绿色动能柱开始放量,临近BOLL下轨。因美股在纪录高位附近走势停滞,美国公债收益率周四下跌,特朗普对于下任美联储主席倾向于鲍威尔,以及近期欧洲政局再陷僵局等风险,引发金价自关键支撑位拉升,但目前金价整体仍旧在1300美元/盎司下方,后期依旧存在下修风险,故建议投资者多单暂以短线参与为主。

黄金1小时图

黄金日内操作建议:

多单:

激进:1281.5-1283.5附近轻仓做多,止损3美金,目标1285-1291-1294附近。

【以上观点属个人建议,仅供参考。建议投资者朋友保持乐观谨慎态度,根据具体盘面来具体分析应对。】

消息面

2017年10月20日 周五

① 14:00 德国9月PPI月率

② 16:00 欧元区8月季调后经常帐

③ 20:30 加拿大9月CPI月率、加拿大8月零售销售月率

④ 22:00 美国9月成屋销售总数年化

⑤ 次日07:30 美联储主席耶伦就“金融危机以来的货币政策”发表讲话


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