股指期货套利有哪几种?
2020-09-24

所谓套利,其实也就是投资者利用价差变化来进行反向交易,从而获得利益。之所以存在股指期货套利的机会,是因为期货指数与现货指数之间有一定的联系,如果二者之间偏离过大,投资者就可以获得套利机会。那么,下面,我们就来具体看看股指期货套利的方式。

股指期货套利有哪几种?

第一种,期现套利。

所谓的期现套利,属于无风险收益策略。这种套利的方式就是买入低价资产、卖出高价资产,理解起来也非常简单,是价差发生有利变化而获利的行为,在到期日平仓,即可获利。

第二种,跨期套利。

这种跨期套利机会产生的主要原因是不同合约间价差出现偏离均衡价差的情况比较严重,一旦这个价差偏离过大的话,投资者就可以获得这样的套利机会了。另外,就是关于跨期套利的特点:(1)同一交易所进行、(2)同一指数、(3)不同交割月份。也是比较典型的一种股指期货套利交易活动。

另外,就是当产生跨期套利机会的时候,交易者需要考虑到价差运行的不确定性,因此,需要提前做出价格预测,而且这种跨期套利是以买入套利为主,在买入的同时也要卖出相同金额的远期合约,这种股指期货套利就不是无风险套利了。

第三种,结算日套利。

需要注意的是结算日套利这种交易行为的持有时间比较短暂,所以,也意味着现货头寸部位的跟踪误差也同样较小。

第四种,阿尔法套利。

想要实现阿尔法套利,大家一定需要注意的就是选择或者构建证券产品,或者是选择具有超额收益阿尔法的证券产品,这种股指期货套利是属于反向对冲套利的一种交易行为。

以上,就是关于股指期货套利的解读。

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