皇御贵金属金评：PCE降温难敌强劲数据 金银反弹承压
【消息面】
时间 | 数据及事件 |
16:00 | 欧元区9月制造业PMI终值 |
16:00 | 英国央行行长贝利发表讲话 |
16:30 | 英国9月制造业PMI终值 |
17:00 | 欧元区8月失业率 |
17:30 | 美国9月挑战者企业裁员人数 |
20:30 | 美国至9月26日当周初请失业金人数 |
21:05 | 美联储巴尔金、柯林斯、施密德发表讲话 |
21:30 | 欧洲央行行长拉加德发表讲话 |
21:45 | 美国9月标普全球制造业PMI终值 |
22:00 | 美国9月ISM制造业PMI |
22:00 | 美国8月营建支出月率 |
22:00 | 美联储理事沃勒发表讲话 |
次日01:30 | 美联储副主席杰斐逊发表讲话 |
次日03:00 | 美联储理事鲍曼发表讲话 |
次日03:30 | 美联储威廉姆斯主持讨论 |
【基本面】
周四亚市早盘，国际金价维持在4160美元/盎司附近徘徊。周三公布美国经济数据好坏参半，虽然8月通胀降温支撑金价反弹，但第二季度GDP和9月ADP数据超预期表现抵消了利多影响。
具体数据显示，美国8月核心PCE环比仅升0.2%，低于预期的0.3%，同比维持在3.0%，整体PCE同比3.4%也不及预期。数据公布后，市场对美联储10月加息的预期概率从70%降低至35%左右。金价盘中一度刷新日内新高，但涨势未能延续。核心矛盾在于，通胀降温带来的利好被强劲的经济数据部分抵消。美国二季度GDP年化季率终值增长2.2%，远超预期，9月ADP增加9万人，同样高于预期。此外，10年期美债收益率重回5.2%附近，逼近2007年以来最高水平，显著抬升持有黄金的机会成本，削弱了金价的吸引力。
本周市场将聚焦于周五即将公布的美国9月非农数据。今日需关注美国9月制造业PMI、初请失业金人数等数据，以及多位美联储官员讲话。考虑到近期公布的美国经济数据表现强劲，若晚间数据再度走强或官员维持加息立场，可能推升美元和美债收益率，打压金价；反之则利多黄金。投资者需密切关注具体数据及消息对金价的影响，把握交易机会。
【技术面】
黄金
从1H周期形态上看，金价自4399的高点回落以来，呈现显著的高低点下移形态，且整体走势受制于下降趋势线的压制，昨日反弹在斐波那契50%回撤压力附近承压，上方同样受到维加斯均线压制，表明走势看空。上方关注4185附近的前期高点压制，若反弹在该位置再次承压，可能形成头肩顶形态，并有望向下测试4000整数关口。从Stoch指标来看，快慢线在20下方金叉向上，结合MACD指标即将金叉，表明空头动能减弱，指标有修复需求，反弹受阻后再空。操作上可以等待金价反弹至4185或下破4140后试空。
日内建议：
4185.0附近尝试做空，止损4205.0，目标4160.0、4085.0附近。
4140.0附近尝试追空，止损4160.0，目标4120.0、4085.0附近。
白银
从1H周期盘面分析，白银自67.50高点回落以来，高低点逐步下移，且整体走势维持在下降趋势线下方运行，表明行情走势偏空。对趋势线进行修正后得到斜率更陡的下降趋势线，表明空头趋势强劲。上方60.80的支撑压力转换位与下降趋势线形成共振压力，可以作为较好的空单入场点，承压后有望延续跌势。从双线MACD指标来看，双线在零轴下方金叉，表明短线指标有修复需求，反弹受阻后再空。操作上可以等待银价反弹至60.80附近尝试做空。
日内建议：
60.80附近尝试做空，止损61.30，目标60.30、56.80附近。
【以上观点属个人建议，仅供参考，据此交易风险自担。建议投资者以实际盘面走势具体分析应对。】
