皇御金评
2017-10-16 铸博皇御贵金属金评:九七不破,多头继续
2017年10月16日

基础面

国际现货黄金周一(10月16日)亚盘于1302美元/盎司附近高位震荡,并刷出1304.35美元/盎司新高位。上周五(10月13日)因美国9月的通胀数据表现疲软,令美联储加息的预期有所降温,并推动美元和美国债券收益率走低。另外美国总统特朗普也警告称,他可能最终会终结2015年伊朗核协议,推动避险情绪走高,金价当天一举突破1300美元大关。

据美国劳工部上周五(10月13日)公布的数据显示,9月消费者物价指数(CPI)较前月增长0.5%,低于预期;同比升幅亦从8月的1.9%上升至2.2%。不过,9月CPI以八个月以来最快速度上升,但很大程度是因为汽油价格急升。扣除汽油的物价压力仍温和,9月核心CPI指数环比仅上升0.1%,8月核心CPI增长0.2%。数据显示,美国9月CPI环比增长0.5%,美国9月核心CPI环比增长0.1%,低于预期和前值。尽管美国9月CPI环比创八个月来最大升幅,但核心CPI已连续6个月低于美联储2%的通胀目标。数据公布后,黄金短线跳涨,突破1300关口;美元则应声下挫。

尽管美联储12月仍有可能进行年内第三次加息,但如果低通胀趋势持续,美联储或许难以推进其预期的2018年三次加息,在上周五的通胀数据公布后,市场消化的12月升息可能性为82%,低于数据发布前的87%。美国芝加哥联储主席埃文斯在通胀数据公布后表示,美国上个月低于预期的通货膨胀数据似乎低于我们预期的水平,他一直主张放慢加息速度。美国达拉斯联储主席卡普兰在上周五的CPI报告时称,一个月的数据可能会被修正,美联储应该有耐心并逐步取消政策宽松。

美联储(FED)主席耶伦于昨日(10月15日)为华盛顿举行的国际银行业研讨会预先准备的讲稿中表示,尽管通胀受抑,鉴于美国经济维持强势及劳动市场力道,联储需要持续缓步升息。她称,“我们将密切关注未来几个月的通胀数据,我最乐观的猜测是,这些疲软的数据不会持续下去。”耶伦同时表示,她预期美国经济在下半年将超越长期趋势,并重申近期飓风对经济所造成的冲击应为时短暂。美联储在9月政策会议决议维持利率不变。自此之后,耶伦多次承认通胀路径不确定性升高。在今年多数时间里,通胀始终脱离美联储2%的目标。美联储官员基本上看淡疲弱的9月就业数据,并将就业下滑归因于飓风哈维和伊尔玛让劳动者暂时无法工作。耶伦在演说中称,9月就业报告中所呈现的最新薪资增长情况令人感到鼓舞,她预期美联储将进一步调高利率。“我们继续预期,目前的复苏力道将为逐步升息提供依据,以确保就业市场稳健并且使通胀稳定在约2%的长期目标。”自2015年底以来美联储已升息四次。美联储今年还有两次政策会议,分别是在11月和12月。目前美联储预计今年将再升息一次、明年三次。投资者现在预计其将在12月升息。

美国波士顿联储主席罗森格伦上周五表示,他一直支持美联储升息,因担忧失业率降到如此低的水准,不收紧货币政策可能激发通胀大涨。而这也正是泰勒规则考虑的风险,按照泰勒规则,现在就需要升息。

另一方面,地缘政治风险升温也是推动近日金价上涨的因素之一。上周五,美国总统特朗普选择不再核证伊朗遵守了2015年核协议,且警告称他可能最终终止该协议,他的讲话对伊朗2015年核协议带来沉重的打击。

截至北京时间上周六(10月14日)04:59,10月13日纽约商品交易所(COMEX)2017年12月期金成交量为291724,10月13日未平仓合约增加310手。

全球8大主要黄金ETF的监控数据显示,截至2017年10月13日,全球8大黄金ETFs持仓总量为1418.049吨,较上一交易日减少5.318吨。

技术面

黄金方面

黄金日线上周五收中大阳线,最高1302.46,最低1290.98,涨幅+0.86%。

日线图连续六连阳,现已站上日均线MA20,MACD红色动能持续小幅放量,处BOLL上轨附近,RSI指标处超买区域,4小时虽均线于下方多头排列,MACD红色动能小幅缩量,处BOLL上轨附近,1小时周期均线下方形成支撑,MACD绿色动能开始缩量。鉴于上周五美国9月的通胀数据表现疲软,加之美国总统特朗普也警告称,他可能最终会终结2015年伊朗核协议,推动避险情绪走高,均为金价带来一定的上涨支撑,并一举突破1300美元大关。目前黄金盘整于1302附近,由于今日市场消息面较为清淡,个人偏向欧盘前行情需要震荡调整,但目前整体上看,多头节奏明显,故建议投资者继续保持低多思路操作。

黄金4小时图


黄金日内操作建议:

多单:1298附近做多,止损3美金,目标1304-1308.5-1313附近。

空单:1309附近轻仓做空,止损3美金,目标1304-1302-1299附近。

【以上观点属个人建议,仅供参考。建议投资者朋友保持乐观谨慎态度,根据具体盘面来具体分析应对。】

消息面

2017年10月16日 周一

① 09:30 中国9月CPI年率

② 17:00 欧元区8月季调后贸易帐

③ 20:30 美国10月纽约联储制造业指数


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